柳钢股份(601003.CN)

8日强势板块分析:化工板块掀涨停潮 钢铁煤炭板块走强

时间:19-04-08 14:27    来源:证券时报

4月8日,两市股指早盘走势强劲,午后震荡回落。截至发稿,沪指跌约0.8%,深成指跌1.4%,创业板指大跌近3%。盘面上看,两市板块多数飘绿,化工板块走势强劲,船舶、煤炭、钢铁、工业大麻、猪肉概念等走势活跃。

1、化工板块

化工板块今日早盘大幅拉升,截至发稿,辉丰股份、丹化科技、德威新材、阳谷华泰、长青股份、三友化工、诺普信、永冠新材、江山股份、扬农化工等逾40股涨停。

1

据盐城晚报消息,盐城市决定彻底关闭响水化工园区,将陈家港镇列入全市改善农民群众住房条件“十镇百村”试点,加快实现乡村振兴。根据省化工行业整治提升方案,进一步抬高本市化工园区、化工企业整治标准,支持各地区建设“无化区”。

对此,信达证券表示,江苏省是我国化工尤其是农药、染料、石化的生产大省,化工企业全国数量第一,规模以上化工企业有4500多家,因此“321”事故将成为我国化工行业发展的转折点,对我国化工行业产生深刻而长远的影响。

短期看,响水化工园区涉及染料企业十余家,共拥有分散染料产能9.5万吨(全国产能占比 18%)、活性染料产能1.6万吨(产能占 4%)、还原染料产能0.25万吨(产能占比0.2%)以及分散染料中间体间苯二胺产能1.7万吨(产能占比18.5%)、活性染料中间体H酸产能1万吨(产能占比5.6%),涉及农药企业十余家,共拥有联苯菊酯产能0.15万吨(全国占比33%)、乙草胺产能2万吨(产能占比 20%)以及 2 氯-5 氯甲基吡啶、茚虫威等众多农药及中间体产能。响水化工园区的关闭,将使相关产品的供应在短期内出现缺口,部分产品价格将因此暴涨,该机构认为拥有相应产能的浙江龙盛、闰土股份、扬农化工、长青股份、百傲化学等上市公司将会受益。此外,“321”事件或将引起一场全国性的化工安全生产检查,化工品有望迎来新一轮的普涨,建议投资者加大对化工行业的投资比重。

2、煤炭板块

煤炭板块今日盘中震荡走高,截至发稿,山西焦化、美锦能源涨停,淮北矿业、神火股份、山煤国际、宝泰隆、兰花科创等涨幅超4%。

2

中信证券表示,3月底开始,市场对煤炭行业供需预期出现修正。全国安全生产监管的强化再度提升了供给收缩预期,而需求端的平稳表现也好于市场预期,供需预期的双向修正利好煤价预期改善,且板块估值水平接近历史底部,板块近期表现有望持续活跃。

根据目前的需求预期,市场对2019年动力煤价的预期由下跌5~8%提升至下跌3%以内,焦煤、焦炭由于供给几乎没有弹性,价格有望继续维持高位。由于长协及定价习惯的等原因,预计销售均价变化不大,盈利能力稳定性提升,再加上未来资产减值规模的缩小,板块2019年盈利改善的预期在提升。

3、钢铁板块

钢铁板块今日盘中大幅拉升,截至发稿,韶钢松山、法尔胜、华菱钢铁、凌钢股份等涨停,大冶特钢、柳钢股份(601003)涨幅约9%。

3

国信证券表示,近期,各家公司陆续披露分红预案,大部分钢厂均有现金分红计划,三钢闽光、方大特钢的股息率超过 10%,高分红比例预案吸引了市场关注。目前大盘走势趋势向上,行业基本面良好,在高分红刺激下,板块有望迎来估值修复机会。同时,3 月板块表现较弱,跑输大盘,在申万一级行业中涨跌幅仅高于银行板块,特别是普钢板块表现偏弱,存在补涨机会。建议关注低估值、高股息率的上市公司,比如三钢闽光、方大特钢,以及行业龙头宝钢股份,特钢标的大冶特钢。

4、猪肉概念

猪肉概念股今日盘中走势活跃,截至发稿,广弘控股、雏鹰农牧涨停,大北农涨幅超9%,新五丰、得利斯涨幅超7%。

3

上周,全国生猪均价15.1元/kg,环比上涨0.73%,同比上涨42.46%;仔猪均价36.34元/kg,环比上涨12.34%,同比上涨42.97%,二元母猪价格36.78元/kg,环比上涨4.79%,同比上涨20.08%;自繁出栏盈利336.02元/头,盈利能力环比增加5.9%,同比增加234.6%。

天风证券预计4-5月份生猪供给将进一步趋紧,随着库存和两广短期影响的减弱以及后续需求的逐步恢复,预计4-5月份猪价有望再度加速上涨,预计二季度猪价高点有望逼近18元/公斤。

该机构表示,新一轮猪价上涨周期已经到来,叠加上市公司的量的扩张,生猪养殖板块迎来猪价主升浪,重点推荐高弹性标的:正邦科技、天邦股份、唐人神、中粮肉食(港股);养殖龙头:温氏股份、万洲国际(港股)、牧原股份、新希望;关注:新五丰、天康生物、金新农、傲农生物、大北农。